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17 de Maio de 2012 à 18 de Maio de 2012

Análise Financeira de Projetos de Investimentos

São Paulo, 17 e 18 de Maio 2012 Mercure Moema

Apresentação: A economia brasileira entrou num importante ciclo de crescimento que significa o retorno de elevados níveis de investimentos privados e públicos em praticamente todos os setores de atividade. Empresas de pequeno, médio e grande portes estão desengavetando seus planos de expansão, redução de custos e lançamento de novos produtos. Também ganha força no mercado a estruturação na modalidade Project Finance. Mas, é necessário que a avaliações econômico-financeiras destes projetos sejam amparadas por estudos tecnicamente impecáveis, garantindo assim a decisão correta, o retorno esperado e minimizando riscos.

Público alvo: Executivos seniores, gerentes, consultores, analistas das áreas de Investimentos, Crédito, Finanças e Planejamento, de Agência de Fomento, Bancos, Fundações, Seguradoras, Empresas, e demais interessados no tema.

Programa:
1. Projetos de investimento e a gestão corporativa

  • Funções estratégicas do gestor financeiro
  • Projetos de investimento e valor da empresa
  • Conceitos fundamentais: fluxo de caixa, custo do capital, valor presente, taxa interna de retorno

2. Como preparar a projeção do fluxo de caixa dos projetos

  • O modelo gerencial de análise de resultados: custeio variável
  • Métodos do fluxo de caixa: direto e indireto
  • Procedimentos para estimativa das variáveis essenciais:
  • Receitas de venda
  • Custos e despesas variáveis
  • Custos e despesas fixas
  • Investimentos nos ativos imobilizados
  • Investimentos no capital de giro
  • Financiamento / empréstimos
  • Valor residual

Modelo integrado de projeções:

  • Fluxo de caixa
  • Balanço patrimonial
  • Demonstração de resultados
  • Projetos independentes e mutuamente excludentes
  • Responsabilidade de cada área da empresa no levantamento das informações

3. Como definir o custo de capital do projeto

  • Custo do capital próprio (modelo CAPM)
  • Custo do capital de terceiros

4. Indicadores da análise de viabilidade

  • Pay-back
  • Valor presente líquido
  • Taxa interna de retorno

5. Como elaborar as análises e simulações do fluxo de caixa dos projetos

  • O modelo completo em Excel
  • Recursos da HP 12-C
  • Simulações de cenários, sensibilizando cada variável, riscos

6. Conceitos básicos de project finance

  • Project finance x financiamento tradicional
  • Estrutura do project finance: Spe, sponsor (líder), construtor, fornecedor, financiadores
  • Tipos de projetos: BOT, BLT, BOO, DBFO

7. Estudo de casos e exemplos de diferentes tipos de projetos de investimento

  • Projetos nos setores industrial, comercial e de serviços
  • Expansão de capacidade
  • Lançamento de novos produtos
  • Abertura de novas lojas / filiais
  • Redução de custos
  • Terceirização x internalização
  • Valuation: quanto vale a empresa
  • Valor de ativos tangíveis e intangíveis

Metodologia: Exposição conceitual, exercícios e estudos de casos, com aplicação de modelos de cálculo em planilhas Excel.

Carga horária: 16 horas

Instrutor: Sérgio de Carvalho
Sérgio Carvalho - Mestre em Economia Empresarial pela UCAM-RJ. Economista pela PUC-RJ. MBA em Administração Financeira pelo IAG-PUC-RJ. Cursou seu segundo mestrado em Economia/Contabilidade. Ministrou mais de 300 palestras e cursos in-company e abertos, desde 1992, em dezenas de cidades de todo o Brasil e Portugal. Autor de livro, manuais e vídeos nas áreas de Planejamento, Estratégia, Custos, entre outros, com tiragem de 10.000 unidades inclusive no exterior. Há 14 anos também é professor convidado de cursos MBA em todo o país, como a FGV, entre outras 6 universidades. Já alcançou a marca de 50 projetos de consultoria em gestão para empresas do RJ, SP, MG, PR, SC, desde 1990. Os primeiros 15 – de seus 32 anos de atuação em Planejamento, Custos e Finanças – foram como executivo de grandes empresas nacionais e multinacionais

A DVW reserva-se o direito de alterar o programa sem aviso prévio

Informações

Data 17/05/2012 à 18/05/2012

Local
Mercure Moema
Av. Lavandisca, 365
São Paulo - SP

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Atendimento
contato@dvw.net.br

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